Acheter des parts sociales de banques mutualistes (Crédit Mutuel, Crédit Agricole, Caisse d'Epargne, Banque Populaire) permet de rémunérer ses liquidités (autour de 3 % brut, sans frais spécifiques, voir tableau). Comme des actions, ces parts sociales correspondent à une fraction du capital de la banque.

Les clients ont la possibilité d'en détenir une ou plusieurs. Les montants investis sont limités par les banques (par exemple, 12.000 euros au maximum à la Banque Populaire Rives de Paris, ou 50.000 euros au Crédit Mutuel). Il est possible de souscrire en permanence.

Les parts reçoivent une rémunération annuelle, calculée selon les résultats de la banque, comme pour un dividende d'action. En revanche, il ne faut pas en attendre de plus-value. Vous revendez votre part à votre banque au prix auquel vous l'aviez achetée. Ce système a un intérêt : comme la valeur de votre part ne peut pas bouger, il n'y a pas de risque en capital (sauf si la banque fait faillite).

Autre facilité : vous pouvez vendre vos parts à tout moment afin de récupérer le montant placé. Attention toutefois, il faudra parfois attendre plusieurs semaines avant de toucher l'argent. « Nous traitons le carnet d'ordre au jour le jour, mais nous nous réservons la possibilité de rembourser dans un délai d'un mois », explique Gilbert Floch'lay, responsable du marché des particuliers au Crédit Mutuel de Bretagne. Faites aussi votre calcul avant de vendre vos parts, le taux de rémunération annoncé vaut pour une année complète. Si vous vendez au bout de six mois, vous n'en toucherez que la moitié.

Pas d'impôt quand elles sont logées dans un PEA

La fiscalité a aussi ses avantages : la rémunération d'une part sociale est taxée à 34,5 % (prélèvement libératoire de 21 % + 13,5 % de prélèvements sociaux), contre 37,5 % pour les intérêts d'un livret bancaire. L'autre possibilité est d'intégrer le gain à l'impôt sur le revenu. Vous serez alors taxé selon votre tranche d'imposition (après application d'un abattement de 40 % sur le montant des dividendes, puis 1.525 euros pour un célibataire, le double pour un couple). Enfin, les parts sociales peuvent figurer sur un PEA (gains non imposables au-delà de cinq ans de détention, mais les prélèvements sociaux restent dus).

(1) Versé en 2010 sur exercice 2009

(2) Versé en 2011 sur exercice 2010

(3) rendement moyen sur le réseau Caisse d'Epargne. Par exemple 3,25 % brut servis Caisses d'Epargne Picardie, Prvence-Alpes-Corse, Loire-Drôme-Ardèche, et Bretagne-Pays de Loire. 3 ;35 % pour la Caisse Rhône-Alpes.

(4) Moyenne des différentes caisses de la fédération