Aux côtés des livrets réglementés (livret A, Livret Développement Durable...), les livrets bancaires viennent traditionnellement compléter l'offre d'épargne rémunérée et disponible. Afin d'attirer les épargnants, les banques proposent régulièrement des taux promotionnels. Comment lire ces offres ? Sont-elles toujours aussi intéressantes qu'on pourrait le croire ? Nos conseils pour les décrypter.

Pourquoi y-a-t-il des promotions  ?

Pour certains établissements, ces taux servent de produit d'appel, pour attirer de nouveaux clients. La banque cherchera alors à proposer des services supplémentaires en vue de retenir l'épargnant au-delà de la promotion. Autre motivation pour les banques : faire venir de l'épargne, en vue de renforcer leurs fonds propres.

A qui s'adressent ces promotions  ?

Les banques destinent ces offres à leurs nouveaux clients. Il peut s'agir d'une personne déjà cliente dans la banque, mais qui n'avait pas encore ouvert de livret bancaire. Afin de profiter au maximum d'une promotion, il est parfaitement possible d'ouvrir un livret au nom du conjoint, ou d'un enfant mineur. Ainsi, pour une promotion théoriquement limitée à 20.000 euros, un couple avec deux enfants pourra déposer 80.000 euros sur quatre livrets différents.

Combien ce livret peut-il me rapporter  ?

Les taux affichés peuvent paraître élevés pour un placement sans risque...alors attention à bien lire les offres. Tout d'abord, les taux promotionnels s'entendent hors impôts et cotisations sociales (32,5 % pour les dépôts réalisés à partir du 1 octobre). Pour un taux brut de 6 % sur trois mois, et si l'on opte pour un prélèvement forfaitaire (voir ci-dessous), on obtiendra donc 4,05 % net sur la période. Ensuite, ce taux promotionnel n'est accessible que pour un durée limitée (voir-ci dessous) et pour un montant maximum de placement. Au-delà de cette durée et de ce plafond, le taux normal du livret s'applique, beaucoup plus bas (largement inférieurs aux livrets réglementés), rendant logiquement la promotion moins intéressante.

Quand réaliser les dépôts ?

Comme pour les autres livrets distribués par les banques (livret A, Livret Développement Durable...), les intérêts sont calculés par quinzaine. Les fonds déposés du 1er au 15 du mois produisent des intérêts à compter du 16. De même, ceux versés du 16 au dernier jour du mois, à compter du 1er du mois qui suit le versement. Pour ne pas perdre deux semaines de capitalisation, il faut donc bien veiller à réaliser ses dépôts juste avant le début d'une nouvelle quinzaine (soit à la fin du mois, ou juste avant le 15 du mois). A l'inverse, si l'on souhaite retirer de l'argent, mais le laisser travailler le plus longtemps possible, il faut réaliser l'opération juste après la fin d'une quinzaine (donc début du mois, ou juste après le 15).

Quelle est la durée de la promotion ?

Attention à ne pas confondre la date limite de l'offre et sa durée. Prenons l'exemple d'une offre s'achevant le 31 octobre, mais d'une durée de trois mois. Il est parfaitement possible de placer son épargne sur ce livret le 30 octobre  : le taux promotionnel restera en vigueur jusqu'au 30 janvier 2012. La plupart des offres s'étendent sur trois mois, mais il existe des exceptions. Le livret Orchys (Gan Patrimoine) s'étend ainsi sur cinq mois. Certaines promotions (Cetelem, Cortal Consors) s'étendent même sur douze, voire treize mois dans certains cas. Mais la rémunération proposée est alors plus faible (3,15 % brut dans les deux cas, soit une rémunération nette légèrement inférieure au Livret A).

Quelle fiscalité choisir ?

Il existe deux façons de payer l'impôts sur les intérêts. Soit en optant pour le prélèvement à la source (« prélèvement forfaitaire libératoire » ou PFL) de 19 %, auxquels s'ajoutent 13,5 % de contributions sociales (à partir du 1 octobre). Soit, payer en fonction de votre tranche d'imposition sur le revenu. A noter que dans ce cas il est possible de déduire de ses revenus la CSG payée sur les intérêts, à hauteur de 5,8 %. Concrètement, si l'on gagne 1.000 euros d'intérêt brut, après prélèvement des cotisations sociales, la base de calcul de l'impôt sera de 1.000 euros moins 58 euros (5,8 % de 1.000 euros), c'est à dire 942 euros. Les personnes non imposables ou dans la tranche inférieure à 14 % ont intérêt à faire ce choix. A l'inverse, le PFL (19 % d'impôt) sera plus avantageux pour les personnes de la tranche 30 ou 41 %.

Quels sont les frais  ?

Le livret lui-même est totalement gratuit à l'entrée et à la sortie. Néanmoins dans certains cas, le livret est inclus dans un forfaits de services (carte de crédit...) qui peut être payant.

Comment « butiner » d'une offre à l'autre ?

Les banques lancent régulièrement des offres sur leurs livrets fiscalisés en direction de leurs nouveaux clients. En théorie, rien n'empêche un épargnant attentif de déplacer ses fonds au gré des nouvelles promotions qu'il voit apparaître. Mais il ne pourra bénéficier du taux amélioré qu'une seule fois. Cette barrière naturelle paraît cependant facile à franchir, si l'on retourne une deuxième fois auprès d'un établissement en ouvrant un livret, au nom d'un enfant mineur. Certains établissements se défendent contre cette pratique en demandant aux épargnants de l'argent frais. Ainsi il ne sera théoriquement pas possible de sortir 50.000 euros, et de revenir quelques temps plus tard avec la même somme. Les réponses se veulent aussi incitatives  : Barclays propose ainsi -outre le taux de 6 % -un taux de 5 % en direction des anciens clients. Quant à Monabanq., elle rémunère 100 euros les anciens clients parrainant de nouveaux arrivants.

(1) le taux proposé par Monabanq. sera fixé définitivement le 25 octobre en fonction du nombre de souscripteurs

(2) il s'agit du dépôt maximal couvert par la promotion

(3) cette prime est destinée aux nouveaux clients de la banque en ligne

(4) taux appliqué sur le premier versement