Le nombre important de promotions sur les livrets bancaires en témoignent, les banques se bousculent pour capter l'épargne des particuliers. Le principe est toujours le même : proposer une rémunération bonifiée pour votre épargne, avant de revenir à un taux normal, souvent bien plus bas. Pourquoi une telle soif de la part des banques ? Tout d'abord, elles doivent répondre à une réglementation plus stricte, qui les contraint, par sécurité, à détenir davantage de ressources. Mais il s'agit aussi de se faire connaître du public, en particulier pour les banques en ligne. C'est pourquoi ces offres sont généralement réservées aux seuls nouveaux clients. Les épargnants, qui privilégient actuellement les placements de court terme et sans prise de risque, peuvent être tentés par ce type d'offres. Nos conseils pour s'y retrouver.

1.La période de placement

Commencez par vérifier la durée des promotions. Elle est généralement de trois mois. Mais encore faut-il savoir comment est calculée cette période. Pour la plupart d'entre elles, vous bénéficiez effectivement du taux bonifié pendant trois mois, quelle que soit la date de votre versement, pour peu, bien sûr, qu'il ait été réalisé avant la date limite. Mais ce n'est pas toujours le cas, parfois le taux bonifié cesse de s'appliquer une fois la date limite dépassée, comme avec le Livret A Sup du CIC par exemple. Il offre 4,5 % brut jusqu'au 31 mars, mais si vous effectuez un versement le 15 mars, le taux bonifié ne s'appliquera que pendant 16 jours, jusqu'au 31 mars... A vérifier donc.

A côté des offres courtes apparaissent de plus en plus de promotions sur douze mois, comme chez Cortal Consors, Fortuneo ou encore monabanq., destinées à rassurer les épargnants dans « un climat macro-économique d'incertitude, où les OPCVM monétaires et les fonds en euros des contrats d'assurance-vie affichent des performances moindres », note Guillaume Despré, directeur marketing chez monabanq. Ces offres peuvent paraître moins intéressantes à première vue, car le taux bonus (autour de 3,25 % brut) est inférieur aux promotions sur trois mois (jusqu'à 5 ou 6 % brut). Mais sur douze mois, elles s'avèrent bien souvent gagnantes. Tout dépend de la période pendant laquelle vous êtes prêt à « bloquer » votre argent.

Les meilleures offres de notre sélection Le classement des rendements offerts (brut) varie selon la durée de placement considérée (voir aussi notre tableau ci-dessous). Sur 3 mois  : AXA Banque (6 %), RCI Banque (5,5%), ex-aequo Barclays, Bforbank, GE Money Bank, LCL (5%) Sur 6 mois : RCI Banque (4,15%), AXA Banque (3,80%), Bforbank (3,70 %). Sur 12 mois : RCI Banque (3,48%), monabanq. (3,30% +50 euros), Fortuneo Banque (3,30 %).

2. Le montant placé

Deuxième élément à prendre en considération : la somme que vous souhaitez placer. Les taux bonifiés ne valent en effet que sur un montant maximal de dépôts : 50.000 euros (La Banque Postale, Cetelem, Cortal Consors, LCL, monabanq.), 75.000 euros (Fortuneo, RCI Banque), 100.000 euros (AXA Banque, Barclays, BforBank, CIC, GE Moneybank) et jusqu'à 150.000 euros (Barclays, ING Direct). Au-delà de ces plafonds, la rémunération retombe au taux hors promotion, beaucoup moins intéressante (voir ci-dessous).

Une fiscalité de plus en plus lourde Les livrets bancaires comme les comptes à terme affichent des taux annuels parfois alléchants. Mais il s'agit de taux brut, hors fiscalité. Depuis le début de l'année, cette dernière s'élèvent à 37,5% (24% d'impôt + 13,5% de prélèvements sociaux), prélevée par la banque au moment où vous percevez les intérêts sur votre compte (prélèvement forfaitaire libératoire -PFL). A titre d'exemple, le livret d'AXA Banque sert 6% sur sa période promotionnelle (trois mois), ce qui donne en réalité 3,125% net. Si vous n'optez pas pour le PFL, les intérêts seront inclus dans vos revenus de l'année 2012, et taxés selon votre tranche d'imposition. Seules les personnes non imposables, ou taxées à 5,5%, et à 14% ont intérêt à le faire. A l'inverse le PFL est préférable pour les deux tranches supérieures (30% et 41%). A noter que le montant des prélèvements sociaux reste identique (13,5%) au PFL comme à l'impôt sur le revenu. Cette fiscalité pourrait s'alourdir. En effet, le gouvernement a l'intention d'augmenter les prélèvements sociaux de deux points pour les porter à 15,5%. Cela s'appliquerait aux intérêts perçus partir du 1er juillet 2012. Le texte est actuellement en discussion au Parlement. S'il est adopté, la fiscalité atteindra près de 40% (39,5%) sur les intérêts des livrets ou des comptes à terme.

3. Le taux proposé

Ce n'est qu'une fois que vous aurez défini votre période et votre montant de placement que le choix du taux devient pertinent. Sur moins de trois mois, aucun doute : les « superlivrets » sont intéressants avec des taux de 5 % brut, voire de 5,5 % ou 6 % brut.

Mais dès que l'on dépasse la période de promotion, gare aux mauvaises surprises. Chez AXA Banque, Barclays, Cortal Consors, ING Direct ou LCL, le taux hors promotion ne dépasse pas 1,75  % brut (1 % net). D'où l'intérêt de calculer le rendement en fonction de la période de placement visée (voir notre tableau). Les meilleurs livrets sur trois mois restent généralement de bons placements sur six mois. En revanche, sur un an, la hiérarchie est très différente.

Retrouvez ci-dessous une sélection d'offres promotionnelles du moment passées au crible. Les meilleurs taux sur trois mois, six mois et un an apparaissent dans les cases jaunes du tableau (attention tableau sur deux pages).

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