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Zénith Sécurité, un fonds garanti sans attrait
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Edmond de Rothschild IM commercialise jusqu’au 17 mai Zénith Sécurité (code Isin : FR0010841247), fonds à capital garanti à son échéance, dans huit ans. Chaque année, la performance du Dow Jones Eurostoxx 50 depuis le 17 mai 2010 est relevée, à cette nuance près que tout résultat négatif est remplacé par 0 %. A l’échéance, le porteur recevra 70 % de la moyenne finale des huit performances ainsi calculées. Seule exception, si, une année donnée, cette moyenne atteint 40 %, l’investisseur bénéficiera d’un effet cliquet, avec un gain minimal de 40 %, soit un taux actuariel de 4,3 % par an.
L’avis d’Investir
Selon nous, une performance annuelle comprise entre 3 % et 5 % constitue l’hypothèse la plus probable étant donné le niveau actuel de l’indice Dow Jones Eurostoxx 50. Ce dernier étant modéré, il est très probable qu’un placement dans un fonds d’actions européennes sera bien plus rémunérateur, d’autant que les dividendes – élément déterminant d’une performance à long terme - ne sont pas pris en compte.
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