L'analyse (Investir)

Afin de financer « le développement de l’avion Skylander SK-105 », Geci Aviation, filiale à 94,41% du groupe Geci International, a annoncé le lancement d’une augmentation de capital d’un montant de 20 millions d’euros. La période de souscription s’étalera de ce lundi 28 juin au 8 juillet inclus. 

Le prix d’émission est de 1,38 euro par action. Il offre donc une décote de 23,3% par rapport au dernier cours de bourse précédent le lancement de l’opération. A noter que les actionnaires ne disposeront pas de DPS (droits préférentiels de souscription) pour cette opération. 

La maison mère de Geci Aviation, Geci International, s’est engagée à participer à l’opération à hauteur de 10 millions d’euros. Par ailleurs, les sociétés de gestion Meeschaert Asset Management, SPGP et Finance SA se sont engagées à souscrire à l’opération pour un montant global de 2,9 millions d’euros. 

Les actionnaires ne pourront donc souscrire à l’opération qu’à hauteur de 7,1 millions d’euros, soit 5.144.928 actions. En cas d’insuffisance de souscription, Geci Internationnal complètera sa participation à hauteur de 75% de l’opération, soit 15 millions d’euros. 

14.492.754 actions sont créées, ce qui représente 27,6% du capital existant. A noter que le capital à ce jour est composé de 52.375.286 actions. L’opération réduit donc de 21,7% la participation de l’actionnaire qui ne souscrirait pas.

Le cours au moment du conseil : 1.57 €