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PARIS, 16 octobre (Reuters) - Le point sur les marchés * Deux jours après l'avoir franchi pour la première fois depuis un an, Wall Street est repassé sous la barre des 10.000 valeurs, sous le coup de résultats d'entreprises et d'un indicateur macro-économique jugés décevants.

* Les performances trimestrielles inférieures aux attentes d'aussi bien General Electric que de Bank of America ont pesé sur les Bourses des deux côtés de l'Atlantique.

* La hausse la plus forte que prévu de la production industrielle en septembre aux Etats-Unis n'a pas réussi à inverser la tendance tandis que la baisse inattendue du moral des ménages américains a contribué à doucher l'optimisme des investisseurs.

* Dans ce contexte de remontée des incertitudes sur la vigueur de la reprise économique, le dollar a retrouvé un peu de couleurs à la faveur de son statut de valeur refuge. L'appréciation du billet vert n'a toutefois pas empêché le pétrole de poursuivre sa remontée.

VALEURS A SUIVRE * RENAULT . Le constructeur automobile russe en difficulté AvtoVAZ prévoit d'investir 240 millions d'euros dans de nouveaux modèles d'ici 2014 aux côtés de Renault et Nissan et table sur un rebond de 50% de sa production pour le ramener à l'équilibre l'an prochain.

* En France, LVMH publiera son chiffre d'affaires du troisième trimestre après la clôture de la Bourse de Paris.

* Aux Etats-Unis, la saison des résultats de poursuit avec deux poids lourds du secteur technologique, APPLE et TEXAS INSTRUMENTS .

PRINCIPAL INDICATEUR A L'AGENDA DU 19 octobre GMT Pays Indicateur Période Consensus Précédent 17h00 USA Indice immobilier NAHB octobre --- 19 LA CLOTURE A WALL STREET Indices Dernier Var. points Var. % YTD Dow Jones 9995,91 -67,03 -0,67% +13,90% S&P-500 1087,68 -8,88 -0,81% +20,42% Nasdaq 2156,80 -16,49 -0,76% +36,76% Nasdaq 100 1739,32 -14,04 -0,80% +43,55%

Wall Street a terminé la semaine en baisse vendredi, repassant sous la barre des 10.000 points en clôture, les résultats jugés décevants de General Electric et Bank of America et la baisse inattendue du moral des ménages venant illustrer une nouvelle fois que la route de la reprise est rugueuse.

Les publications trimestrielles du jour contrastent fortement avec celles, meilleures que prévu, de JPMorgan Chase ou encore d'Intel intervenues plus tôt dans la semaine, qui avaient porté le Dow Jones au-delà de la barre des 10.000 points pour la première fois depuis un an.

Sur l'ensemble de la semaine, le Dow Jones a gagné 1,3%, le S&P 500 1,5% et le Nasdaq 0,8%.

Selon les analystes, contrairement à ce qui était le cas pour le deuxième trimestre, les attentes des investisseurs pour la saison des résultats du troisième sont trop élevées.

L'accent a notamment été mis sur le chiffre d'affaires afin de voir si les résultats sont tirés par une croissance de l'actitivé et non pas, comme cela a été le cas au premier semestre, par des mesures de réduction des coûts.

La réaction aux résultats de General Electric, qui a fait état d'un bénéfice par action meilleur que prévu mais d'un chiffre d'affaires inférieur aux attentes pour le troisième trimestre, est la parfaite illustration de l'attention portée aux ventes des grandes entreprises.

L'action du conglomérat industriel, un des poids lourd du Dow Jones, a terminé en baisse de 4,23% à 16,08 dollars.

L'autre grande victime de la déception des investisseurs est Bank of America, qui a annoncé une perte trimestrielle d'un milliard de dollars, soit plus marquée que prévu, l'amélioration des résultats de sa division de banque d'affaires Merrill Lynch n'ayant pas suffi à compenser les difficultés de la branche crédit aux particuliers. Le titre Bank of America a perdu 4,64% à 17,26 dollars. Détail de la séance à Wall Street [.NFR] "The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall Street [DAY/US] LA CLÔTURE EN EUROPE Indices Dernier Var. Points Var. % YTD Eurofirst 300 1009,62 -7,64 -0,75% +21,35% Eurostoxx 50 2893,53 -45,56 -1,55% +18,03% CAC 40 3827,60 -56,23 -1,45% +18,94% Dax 30 5743,39 -87,38 -1,50% +19,40% FTSE 5190,24 -32,71 -0,63% +17,05% SMI 6345,26 -37,93 -0,59% +14,65%

Les marchés d'actions européens, portés dans la matinée par les valeurs bancaires et pétrolières, ont viré au rouge après l'annonce des trimestriels de BofA et GE.

A Paris, l'indice CAC 40 a perdu 56,23 points, soit 1,45%, à 3.827,60. Dans la matinée, l'indice parisien CAC 40 avait franchi les 3.900 points et l'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 avait grimpé jusqu'à 1.026,43 points, son meilleur niveau depuis octobre 2008. CHANGES

Cours Veille Var.% YTD Euro/Dlr <EUR=> 1,4903 1,4940 -0,25% +6,62% Dlr/Yen <JPY=> 90,88 90,63 +0,28% +0,31% Euro/Yen <EURJPY=> 135,42 135,42 +0,00% +6,93% Dlr/CHF <CHF=> 1,0181 1,0148 +0,33% -4,57% Euro/CHF <EURCHF=> 1,5175 1,5164 +0,07% +1,63% Stg/dlr <GBP=> 1,6354 1,6284 +0,43% +11,81%

Le dollar a refait une partie du terrain perdu au cours de la semaine écoulée, les mauvaises nouvelles macro et micro-économiques ayant incité les investisseurs à se réfugier auprès du billet vert, au détriment de devises plus risquées.

La monnaie américaine avait touché un plus bas de 14 mois quelques jours auparavant face à l'euro, des signes de plus en plus évident d'une accélération de la reprise économique ayant conduit les investisseurs à délaisser le dollar, devise à rendement faible.

Les spécialistes ne pensent toutefois pas qu'il s'agit d'une remontée durable du dollar étant donné que la Réserve fédérale américaine ne devrait pas relever ses taux d'intérêt, actuellement proches de zéro, avant un certain temps.

TAUX

US Treasuries Bund JGB

Dernier Variation Dernier Variation Dernier Variation 10 ans 3,4097 -0,0540 3,2870 -0,0040 1,3300 +0,0100 2 ans 0,9594 +0,0080 1,4430 +0,0050 0,2500 -0,0050 Taux à trois mois européen : 0,0000 à 0,4230

Comme le dollar, le prix des Treasuries a profité du recul de Wall Street, le marché obligataire retrouvant automatique son statut de lieu d'investisement sûr en cas d'incertitudes sur l'activité économique.

Malgré la hausse du jour, les emprunts du Trésor ont reculé sur l'ensemble d'une semaine raccourcie par la fermeture du marché obligataire lundi pour cause de Columbus Day. PETROLE (en dollars) Cours Précédent Var Var. % YTD Brut léger US <CLc1> 78,67 77,58 +1,09 +1,41% +76,39% Brent <LCOc1> 77,14 76,23 +0,91 +1,19% +69,20%

Le pétrole a poursuivi sa progression, soutenu par une accélération de la production industrielle aux Etats-Unis, ce qui renforce les espoirs d'une reprise économique rapide.

En sept séances consécutives de hausse, les cours de l'or noir ont bondi de plus de 10%, soit de huit dollars le baril, pour évoluer à leur plus haut depuis le début de l'année.

Pour une fois, le marché pétrolier n'a pas suivi l'évolution de Wall Street. Le récent bond du pétrole a été facilitée par le recul du dollar, tombé à des plus bas de 14 mois ces derniers jours. Là aussi, le brut a résisté à la bonne tenue du billet vert.

(Benoit Van Overstraeten)