(complété avec déclarations d'Orascom aux §§7-8 et cours de clôture)

par Shaimaa Fayed et Patrick Werr

LE CAIRE, 13 décembre (Reuters) - Les autorités égyptiennes ont déclaré dimanche souhaiter voir Orascom Telecom et France Télécom résoudre leur différend sur Mobinil en précisant que le groupe français avait accepté de trouver un nouveau partenaire local en cas si Orascom vendait ses parts.

Mobinil est l'enjeu d'un conflit ancien et à rebondissements multiples entre ses deux principaux actionnaires, Orascom et France Télécom, depuis qu'un tribunal d'arbitrage saisi au sujet de leurs droits respectifs a décidé que l'opérateur français devait racheter les parts d'Orascom.

Après avoir rejeté trois offres de France Télécom sur le flottant de Mobinil, l'autorité des marchés égyptiens a accepté jeudi la dernière en date, à 245 livres égyptiennes par action.

Le groupe français prévoit d'ouvrir son offre sur une période s'étalant du 15 décembre au 14 janvier.

Le ministère égyptien des Télécommunications déclare dans un communiqué qu'il "continue à espérer (...) que les deux parties dans le conflit commercial parviendront à une solution de conciliation leur permettant de poursuivre avec succès leur relation" au sein de Mobinil, premier opérateur mobile d'Egypte par le nombre d'abonnés.

Mais le ministère ajoute que France Télécom a accepté de trouver un autre partenaire égyptien si Orascom se désengage. Cette issue permettrait à Orascom d'engranger plus de 1,1 milliard d'euros mais se traduirait par sa sortie de son marché d'origine.

Orascom a déclaré avoir adressé une lettre aux autorités boursières pour contester la décision.

"Nous allons présenter au cours des prochains jours un plan d'action qui détaillera nos prochaines initiatives", a déclaré à Reuters une porte-parole d'Orascom Telecom, sans plus de précision.

Un quotidien égyptien a rapporté dimanche que Naguib Saouiris, le président exécutif d'Orascom, avait déclaré qu'il ne vendrait pas, "quelles que soient les pressions ou les tentations". Mais Orascom a démenti ces propos.

ARBITRAGES

Ces nouveaux rebondissements dans ce dossier délicat interviennent juste avant une visite à Paris du président égyptien, Hosni Moubarak.

A la Bourse du Caire, l'action Mobinil a gagné 15,9% à 238,64 livres dimanche, première séance de cotation depuis la nouvelle décision du régulateur. Le titre Orascom a progressé de 15,8% alors que l'indice du marché local gagnait 6,3%.

"Je crois que (Saouiris) n'abandonnera pas facilement, ce qui pourrait le conduire à engager des procédures juridiques pour faire annuler sa décision ou à intenter une procédure d'arbitrage international", a commenté Amr Elalfy, analyste de CI Capital.

Il est selon lui peu probable qu'Orascom surenchérisse sur le flottant de Mobinil, notamment parce que le fisc algérien lui réclame plus de 400 millions d'euros d'impôts et de pénalités.

Orascom a annoncé dimanche qu'il demanderait l'accord de ses actionnaires à un projet d'augmentation de capital de près de 550 millions d'euros destinée à renforcer son bilan et à lui fournir les liquidités nécessaires pour faire face à ses besoins de financement dans le cas où le conflit avec le fisc algérien ne serait pas résolu rapidement.

Orascom, présent dans de nombreux pays de l'Afrique du Nord à la Corée du Nord, affirme que la réclamation du fisc algérien est infondée.

Jeudi, l'Autorité égyptienne de supervision financière avait approuvé la nouvelle offre de France Télécom sur Mobinil, dont le titre avait terminé à 205,97 livres avant sa décision.

Orascom avait porté son différend avec son allié français devant une cour d'arbitrage en 2007. La cour a jugé en avril que France Télécom devait racheter les parts d'Orascom dans leur holding commune, qui détient 51% de Mobinil, pour environ 273 livres par action de la holding.

L'accord n'a pas été appliqué en raison d'un désaccord au sujet des implications d'un éventuel rachat sur le reste du capital.

Le régulateur égyptien a ensuite rejeté trois autres offres de France Télécom, qu'il a jugées trop basses, avant d'accepter la dernière en date jeudi.

(Version française Marc Angrand)