Investir du 30 décembre 2006 n°1721. Ce type de placement " sécurité ", qui se situe entre livret A et Sicav de trésorerie, offre à l'investisseur particulier l'illusion de recourir à l'ancestrale notion de négoce avec son banquier.

Il présente l'intérêt d'un taux de rémunération connu à l'avance si la durée librement choisie au départ est respectée (de 1 à 48 mois). A titre d'exemple, pour 15.000 € placés dans un compte à terme (CAT), la Banque Populaire de l'Ouest peut vous offrir 3,65 % de rémunération brute sur 1 an, et 3,72 % sur 3 ans. Pour 100.000 €, la rentabilité passe sur 3 ans à 3,90 % et à 4 % dès que les montants sont supérieurs. Chez BNP Paribas, 15.000 € rapportent sur 1 an 3,53 %, et 3,73 % sur 3 ans ; pour 100.000 € la rémunération est respectivement de 3,73 % et 3,93 %. Vous pouvez également, compte tenu d'un euro fort, y ajouter un zeste de risque, en contractant un compte à terme en devise.

Le compte à terme est donc un compte à rémunération garantie (comme le livret A), à somme théoriquement illimitée (comme la Sicav). Plus le montant et la durée du placement sont importants, plus l'intérêt sera élevé. A vous d'être bon négociateur. Le compte à terme fonctionne par versement unique. Vous signez avec votre banquier un contrat qui précise notamment les caractéristiques du placement (montant, durée, taux d'intérêt, modalités de remboursement...).

Les intérêts courent du jour effectif du placement au jour qui précède la date d'échéance ou du remboursement effectif (et non par quinzaine comme pour le livret A). Les intérêts sont versés à terme échu, c'est-à-dire au terme du contrat pour ceux d'une durée maximale de 12 mois. Pour les comptes à terme d'une durée supérieure à 1 an, vous pouvez opter pour un versement unique des intérêts à l'échéance du contrat, ou préférer les recevoir à intervalles réguliers, par exemple par trimestre (on parle de compte à terme à revenus). Il va de soi que la rémunération la plus intéressante est celle où les intérêts sont capitalisés et payés en une fois à l'échéance.

Les intérêts sont imposés au barème progressif de l'IR ou sur option, exprimée avant l'encaissement des revenus, au prélèvement libératoire de 27 % (prélèvements " sociaux " de 11 % compris).

par Yves Thomas, médiateur