Le bilan d’une société permet de chiffrer son patrimoine. Ce document comptable comprend : la liste des éléments que l’entreprise possède à cette date (l’actif du bilan) et la liste des tiers envers lesquels l’entreprise a des dettes à cette même date (le passif du bilan). L’entreprise étant une personne morale et non une personne physique, elle ne peut avoir de ressources propres. Par conséquent, elle doit recourir à des tiers (actionnaires, banquiers, fournisseurs) afin de financer l’actif qu’elle détient. Le bilan est alors par définition équilibré, l’actif est obligatoirement égal au passif. Le bilan permet donc de visualiser l’ensemble des moyens, l’actif, que l’entreprise détient pour réaliser son activité et la manière dont elle finance ces moyens par le biais du passif.

Photographie. Ce document décrit les actifs et les passifs de l’entreprise. Ces éléments sont chiffrés et classés en fonction de leur échéance. Au passif figurent les ressources propres ou empruntées. A l’actif on trouve les éléments nécessaires à l’exploitation, qu’ils soient durablement immobilisés ou rapidement disponibles.

Les différents actifs

Cette section, présentée dans la colonne de gauche, organise les actifs de l’entreprise en deux parties : les immobilisations et l’actif « circulant ». La distinction s’articule autour du rôle de l’élément et de son temps de conservation dans le patrimoine : dans le bilan, plus on descend, plus le poste considéré concerne le court terme. Ainsi, les immobilisations présentées en haut de la colonne regroupent tout ce dont l’entreprise a besoin de manière structurelle pour fonctionner sur le long terme (durée supérieure à un an), tel que des bâtiments, des brevets industriels, etc. On distingue trois postes d’actifs immobilisés. Les immobilisations incorporelles sont l’ensemble des éléments n’ayant pas de substance physique, tels que les brevets, les fonds de commerce ou les logiciels.
Les immobilisations corporelles incluent principalement les terrains et les machines. Enfin, les immobilisations financières sont composées de titres financiers octroyant un droit de rémunération et/ou de vote acquis dans l’optique d’un investissement à long terme. L’actif « circulant », présenté au-dessous des actifs immobilisés, comprend les éléments nécessaires pour faire face aux nécessités techniques liées au cycle économique annuel, tels que l’imprévisibilité des commandes, la prise en compte de délais commerciaux, etc. On distingue trois postes d’actifs « circulants ». Les stocks et encours contiennent l’ensemble des matières premières, produits finis et semi-finis, et marchandises destinées à être transformées ou vendues en l’état. Les créances, somme due par un tiers, le plus souvent un client, à l’entreprise, résultent d’un décalage temporel entre l’enregistrement comptable et le mouvement de trésorerie correspondant. Enfin, la trésorerie disponible comprend les actifs les plus liquides, soit les valeurs mobilières de placement, qui sont des titres financiers acquis uniquement dans l’optique d’un placement financier, et les disponibilités, autrement dit les sommes monétaires disponibles en caisse et sur des comptes bancaires.

Les ressources au passif

Le passif, présenté dans la colonne de droite, est organisé en trois rubriques : les capitaux propres, les provisions et les dettes. La distinction se fait aussi en fonction du temps, de la date d’échéance. Les capitaux propres incarnent la reconnaissance de l’apport des actionnaires et l’obligation de rémunération de la part de l’entreprise qui en découle. On y trouve le capital social, l’obligation relative à l’apport initial des actionnaires ; les réserves, l’obligation relative à la part des bénéfices antérieurs non distribués ; et le résultat de l’exercice, l’obligation relative au bénéfice ou à la perte de l’exercice au profit ou au détriment de l’actionnaire. Les provisions permettent d’éviter qu’une charge ne modifie le résultat de l’exercice en cours si elle ne s’y rapporte pas économiquement. Y sont comprises les provisions pour dépréciation d’actif, les provisions pour risques et charges, et les provisions réglementées qui, elles, sont obligatoires. Enfin, les dettes représentent la politique de financement de l’entreprise ainsi que ses délais de paiement. On distingue en effet les dettes financières, contractées auprès d’établissements de crédit ou sur le marché obligataire, qui font donc l’objet d’une rémunération sous la forme d’intérêts ; et les dettes d’exploitation, qui concentrent les dettes envers les fournisseurs, mais aussi les dettes fiscales et sociales, ou les produits constatés d’avance. Encore une fois, leur organisation est liée au temps. Les dettes financières, d’une durée supérieure au cycle d’exploitation, sont en haut, divisées en long, moyen et court termes. Les dettes d’exploitation portent exclusivement sur le cycle d’exploitation de l’exercice en cours, donc sur un an ou moins, et sont donc au-dessous.

Quentin de la Vega