La Bourse de Paris a commencé l’année en fanfare en franchissant pour la première fois depuis le 3 octobre le seuil des 4.000 points. Comme ailleurs en Europe, le marché parisien a évolué sur des plus hauts de 15 mois, enthousiasmé par plusieurs facteurs positifs, à commencer par de bonnes statistiques économiques. L’activité manufacturière, à la fois en Chine et en zone euro, a ainsi atteint des sommets de près de deux ans, alors qu’elle les a dépassés en Grande-Bretagne (plus haut de 25 mois). Ces bons indicateurs sont venus doper les cours des matières premières, favorisant ainsi les titres des grands groupes pétroliers et sidérurgiques. Toujours au chapitre macroéconomique, l’activité manufacturière aux Etats-Unis a progressé davantage que prévu en décembre, reléguant au second plan le repli plus important qu’anticipé des dépenses de construction. L’ISM manufacturier a progressé à 55,9 points le mois dernier, signant ainsi son cinquième mois d’expansion d’affilée, contre 54,3 anticipé par les analystes. Les dépenses de construction ont au contraire diminué de 0,6% le mois dernier, à 900,1 milliards de dollars, leur niveau le plus faible depuis juillet 2003, accusant ainsi un septième repli consécutif. Le marché tablait sur une baisse plus limitée de 0,4%.

En commentant l’ISM manufacturier, Dan Cook, analyste senior pour IG Market à Chicago, cité par Reuters, juge : « C’est un chiffre plutôt bon. Une bonne façon de débuter l’année. Reste à voir maintenant si celui-ci favorisera ou non le dollar ». Dans la foulée de la publication, l’euro a réduit son avance sur le billet vert. D’ici à six mois, d’ailleurs, le marché devrait assister à un « retournement de la parité ». David Thébault, responsable du trading quantitatif chez Global Equities, estime ainsi que « la fin des politiques monétaires ultra-accomodantes permettra au dollar de se reprendre ». Mais avant cela, il anticipe une hausse des marchés actions -dynamisés par la poursuite des politiques de taux bas et de retour aux actifs risqués- sur trois mois, suivie d’une zone d’incertitude entre mars et juin.

La poursuite du mouvement de consolidation dans le secteur pharmaceutique est également venue animer la séance. Le compartiment a profité du rachat par Novartis de la participation de Nestlé dans l’américain Alcon, numéro un mondial de l’ophtalmologie. Le marché a aussi bénéficié d’informations confidentielles rapportées par le Financial Times selon lesquelles le géant américain de l'alimentation Kraft Foods étudie actuellement les moyens d'augmenter son offre sur le confiseur britannique Cadbury.

A la clôture, le Cac 40 gagne 1,97% à 4.013,97 points, soit point haut de séance. Le volume d’affaires reste cependant limité avec 2,818 milliards d’euros traités sur les valeurs de l’indice. A Londres, le Footsie prend 1,62% à 5.500,34 points et, à Francfort, le Dax avance de 1,53% à 6.045,30 points. A New York, le Dow Jones progresse de 1,58% et le Nasdaq Composite de 1,79%.

Sur le front du pétrole, le baril de brut léger américain s’inscrit en hausse de 1,66 dollar à 81,02, franchissant le seuil des 80 dollars pour la première fois depuis novembre alors que la baisse des températures dans l’hémisphère Nord plaide pour un recul des stocks. Le dollar se replie à 1,4425 pour 1 euro après avoir touché 1,4258 vendredi, son meilleur niveau depuis le 23 décembre.

Première pondération de l’indice Cac 40, Total progresse de 1,76% à 45,795 euros alors que le baril de brut s’inscrit en hausse pour la huitième séance d’affilée. Le groupe pétrolier a signé un accord avec l’américain Chesapeake Energy en vue de créer une coentreprise au Texas. Total versera 800 millions de dollars pour acquérir 25% de Barnett Shale, spécialisé dans l’amont gazier. Total investira jusqu’à 1,45 milliard de dollars dans la coentreprise. La hausse des cours des matières premières soutient par ailleurs Vallourec (+4,80% à 133,15 euros) et ArcelorMittal (+3,71% à 33,375).

Renault s’adjuge 5,52% à 38,2 euros. Les immatriculations de voitures neuves ont progressé de 48,6% en décembre et de 10,7% sur l’année, selon les chiffres publiés par le Comité des constructeurs français d’automobiles (CCFA). Les ventes de Renault ont augmenté de 94,3% le mois dernier et celles de Peugeot PSA Citroën de 35,3%. Le marché automobile français devrait rester fort au premier semestre 2010, a déclaré Bernard Cambier, directeur commercial de la marque au losange en France, sur BFM ce matin. Par ailleurs, Bank of America Merrill Lynch a relevé son objectif de cours sur le titre du constructeur automobile de 50 à 55 euros et CA Cheuvreux cite la valeur parmi ses favorites pour 2010. Peugeot s’apprécie de 3,63% à 24,525 euros et Michelin de 2,67% à 55,01.

Sanofi-Aventis avance de 3,07% à 56,75 euros. Oddo Securities a relevé son objectif de cours sur le titre de 60 à 63 euros.

Les bons indicateurs économiques du jour soutiennent les valeurs cycliques. Saint-Gobain gagne 2,71% à 39,1 euros, Lafarge 1,06% à 58,42 et Alstom gagne 5,01% à 51,52.

Egalement sensibles à la conjoncture, les valeurs liées à l’informatique affichent de belles performances. Capgemini s’octroie notamment 4,32% à 33,35 euros.

Soitec bondit, hors Cac 40, de 7,74% à 10,765 euros. Selon un analyste cité par Dow Jones, le titre bénéficie notamment de l’annonce par le fabricant de PC Lenovo du lancement de deux nouveaux modèles de portables équipés de processeurs fournis par AMD, principal client de Soitec.

Les banques sont également bien orientées. BNP Paribas monte de 2,40% à 57,24 euros, Dexia de 2,33% à 4,564, Crédit Agricole de 3,76% à 12,825 et Société Générale de 2,64% à 50,24. Cette dernière prépare son plan stratégique à l’horizon 2015, selon La Tribune.

A l’inverse, seuls EADS, Essilor et GDF Suez terminent dans le rouge. EADS, lanterne rouge, cède 0,68% à 13,99 euros après un bond de 16,2% entre le 11 et le 31 décembre. Le groupe d’aéronautique et de défense a livré 498 avions en 2009, battant ainsi son record de 2008 qui était de 483 avions, rapporte La Tribune. EADS entend par ailleurs faire aussi bien cette année, ajoute le quotidien.