par Rodrigo Campos et Walter Brandimarte

NEW YORK, 14 février (Reuters) - Moody's Investors Service a annoncé lundi soir qu'elle risquait de réduire les notes Aaa de la France, de la Grande-Bretagne et de l'Autriche, tout en ayant effectivement déclassé dans le même temps l'Italie, le Portugal, l'Espagne, la Slovaquie, la Slovénie et Malte.

L'agence de notation a abaissé les perspectives de la France, de la Grande-Bretagne et de l'Autriche à négative en raison d'"un certain nombre de pressions particulières sur le crédit qui exacerberaient la sensibilité des bilans de ces souverains".

Moody's a également dit qu'elle avait effectué ces changements "pour refléter la sensibilité (des pays concernés) aux risques macroéconomiques et financiers croissants émanant de la crise de la zone euro".

A la suite des annonces de l'agence de notation, les rendements des obligations à dix ans émises par l'Autriche, l'Espagne, la France ou encore l'Italie étaient en légère hausse sur le marché secondaire tandis que l'euro et la livre sterling cédaient respectivement 0,2% et 0,3% face au dollar.

Les Bourses de Paris et de Londres reculaient de 0,3% après près d'une heure et demie de transactions tandis que celle de Francfort se maintenait en territoire positif.

Les perspectives des neuf pays en question sont toutes négatives "compte tenu de l'incertitude permanente concernant les conditions de financement dans les quelques trimestres à venir et son impact correspondant sur la qualité de la signature", ajoute Moody's.

Mais elle précise que l'amplitude des déclassements est limitée en raison "de l'engagement des autorités européennes à préserver l'union monétaire et à mettre en oeuvre toute réforme nécessaire au rétablissement de la confiance des marchés".

PARIS PREND ACTE

Le ministre français de l'Economie François Baroin a déclaré mardi "prendre acte" de la décision de l'agence Moody's d'abaisser la perspective de la note de crédit de la France de "stable" à "négative". De son côté, le ministère des Finances autrichien a estimé que l'agence de notation n'avait pas suffisamment pris en compte les efforts consentis par Vienne pour équilibrer son budget et réduire son endettement.

"Moody's part du principe que les taux d'endettement vont augmenter alors que les nouvelles trajectoires des déficits montrent clairement que ces taux vont baisser à partir de 2012", souligne le ministère des Finances dans un communiqué.

L'Autriche vise un équilibre budgétaire d'ici 2016 à la faveur d'un mélange de réductions de dépenses et de hausses de taxes. Vienne a pour objectif de ramener son ratio endettement sur produit intérieur brut (PIB) de 75,4% en 2013 à 71% en 2016.

Pour le ministre des Finances britannique George Osborne, la décision de Moody's constitue la preuve que "dans la situation mondiale actuelle, la Grande-Bretagne ne peut faire autrement que s'occuper de sa dette".

Moody's a en revanche jugé "appropriées" les notes Aaa du Danemark, de l'Allemagne, de la Finlande, du Luxembourg, des Pays-Bas et de la Suède.

Elle a réduit d'un cran les notes de l'Italie, du Portugal, de la Slovaquie, de la Slovénie et de Malte et de deux crans celle de l'Espagne.

LES MARCHES RESTENT FRAGILES

Les annonces de Moody's sont tombées au lendemain de l'approbation par le Parlement grec de nouvelles mesures d'austérité dans l'espoir de débloquer un deuxième programme d'aide et éviter un défaut en mars.

Le mois dernier, Standard & Poor's avait déclassé la France ainsi que huit autres pays de la zone euro.

Moody's a par ailleurs confirmé lundi la note provisoire AAA du Fonds européen de stabilité financière (FESF).

Bart Oosterveld, responsable de notes souveraines chez l'agence de notation, n'a pas volu faire de commentaires au sujet des négociations entre Athènes et ses créanciers, tout en disant que si la Grèce devait quitter l'Union européenne, cela aurait un impact "assez lourd" sur les marchés financiers et les notes de crédit.

Il a ajouté que les conditions sur le marché du crédit européen pourraient encore se détériorer malgré les mesures prises par la Banque centrale européenne (BCE) pour calmer les tensions via d'inédites opérations de refinancement à trois ans.

"Les marchés sont dans un meilleur état à court terme, mais probablement pas sur le long terme. Nous pensons que les marchés restent assez fragiles", a dit à Reuters Bart Oosterveld.

Ces déclarations vont dans le sens d'une enquête menée par Fitch Ratings, selon laquelle la crise de la dette de la zone euro durera encore toute l'année 2012.

Le 27 janvier, Fitch avait annoncé l'abaissement des notes de la Belgique, de Chypre, de l'Italie, de l'Espagne et de la Slovénie, précisant que de nouvelles dégradations étaient envisageables au cours des deux prochaines années.

Voir aussi :

http://link.reuters.com/muq56s

http://r.reuters.com/hyb65p

http://link.reuters.com/pys56s (Wilfrid Exbrayat et Benoît Van Overstraeten pour le service français, édité par Jean Décotte)