TOKYO, 22 février (Reuters) - Dai-ichi Mutual Life Insurance, numéro deux de l'assurance vie au Japon, a annoncé lundi son intention d'entrer en Bourse en mettant sur le marché environ 1.070 milliards de yens (8,6 milliards d'euros) de titres, ce qui constituera la plus importante introduction dans l'archipel depuis plus de dix ans.

Dai-ichi a programmé au 1er avril sa première cotation à la Bourse de Tokyo, au terme d'un processus de démutualisation au cours duquel son capital aura été réparti entre ses sociétaires, dont le nombre dépasse les huit millions.

Le groupe fondé en 1902 a précisé que plus de sept millions d'actions seraient mises sur le marché au total, au prix unitaire indicatif de 150.000 yens. Le prix définitif sera fixé le 19 mars après évaluation de la demande des investisseurs.

Sur la base de ce prix, l'introduction en Bourse de l'assureur-vie sera la plus importante opération de ce type depuis l'IPO, fin 2008, de l'opérateur de téléphonie mobile NTT DoCoMo pour un montant de 2.100 milliards de yens.

Elle lui apportera une capitalisation boursière de 1.500 milliards de yens, soit plus du double de la valeur de son concurrent T&D Holdings .

"Le prix indicatif de 150.000 yens semble relativement abordable. Mais le cours de l'action va-t-il continuer à progresser à partir de ce seuil ? Ce n'est pas certain", commente Mitsushige Akino, gestionnaire de fonds à Ichiyoshi Investment Management.

" Je pense que ce sera le genre d'action dont la cotation est stable et qui attire les investisseurs à la recherche de dividendes", ajoute-t-il.

L'IPO de Dai-ichi sera un test de l'appétit du marché pour ce type d'opérations. Le marché japonais des IPO est tombé l'an dernier au plus bas depuis 1992 en raison des perspectives moroses de la deuxième économie mondiale.

L'introduction en Bourse sera ouverte aux investisseurs japonais et étrangers. Un total de 691,4 milliards de yens de titres sera vendu au Japon et le reste à l'étranger.

(Junko Fujita, version française Gwénaelle Barzic)