par Denny Thomas

SINGAPOUR, 5 juillet (Reuters) - Carrefour a lancé le processus de vente de ses activités en Malaisie, à Singapour et en Thaïlande, a-t-on déclaré à Reuters de sources ayant une connaissance directe du dossier.

Cette opération pourrait rapporter environ 800 millions d'euros au distributeur français, soit environ un milliard de dollars.

En Bourse l'action du n°2 mondial du secteur, qui a perdu un peu plus de 4% depuis le début de l'année, a clôturé lundi à 33 euros, en hausse de 2,91% quand le CAC 40 a perdu 0,48% et que l'indice sectoriel européen a pris 1,36%.

"Le titre, qui a enregistré l'une des plus mauvaises performances du secteur depuis le début de l'année, remonte aujourd'hui pour plusieurs raisons : l'accord conclu en Belgique, le relèvement de la recommandation de Deutsche Bank et un intérêt spéculatif lié à la perspective de la restructuration de ses actifs", énumère un analyste sous couvert d'anonymat.

Un opérateur juge de son côté, que l'idée de se retirer de ces pays, où l'atteinte d'une taille critique risque d'être longue et coûteuse, peut être bonne mais il s'interroge sur le prix que Carrefour pourrait tirer de la transaction dans un environnement difficile.

CASINO N'EST PAS INTERESSE

Selon ces mêmes sources, Carrefour travaillerait avec les banques d'investissement Goldman Sachs et UBS sur cette transaction, qui devrait notamment susciter l'intérêt des sociétés de capital investissement.

Les actifs vendus par Carrefour pourraient également intéresser d'autres distributeurs internationaux se développant en Asie, ont ajouté ces sources.

Carrefour, Goldman Sachs et UBS n'ont pas souhaité faire de commentaires. De son côté, Casino a fait savoir qu'il n'était pas intéressé par ce dossier.

La mise aux enchères des actifs de Carrefour en Asie n'en est toutefois qu'à ses débuts, ont déclaré les sources, et comme toute opération de ce type, le processus peut changer à tout moment.

En Thaïlande, où il compte 39 hypermarchés et un magasin de proximité, Carrefour a réalisé en 2009 un chiffre d'affaires de 634 millions d'euros.

Celui de la Malaisie s'est chiffré à 328 millions grâce aux 19 hypermachés que Carrefour compte dans ce pays. Les deux qu'il possède en Singapour lui ont permis de dégager des ventes de 90 millions. Au total le groupe a engrangé l'an dernier un chiffre d'affaires TTC de 96,2 milliards d'euros.

En avril, le groupe indonésien Para Group, présent dans la banque, les médias et la distribution, avait annoncé un projet d'émission obligataire de plus de 350 millions de dollars (283 millions d'euros) afin de financer le rachat d'une part de 40% dans la filiale indonésienne de Carrefour. (voir

(Avec la contribution de bureaux de Hong Kong, Kuala Lumpur et Paris, édité par Jean-Michel Bélot)