Toujours plus fort ! Au printemps dernier, Investir-Le Journal des Finances dénonçait le rôle exagéré des agences de notation dans la gestion des finances publiques. Nous réagissions alors à l'empressement de la Maison-Blanche à rassurer sur ses intentions de contenir la dérive de son déficit public après la menace de dégradation de la note souveraine américaine par l'agence S&P. Cette vivacité de la réaction américaine montrait que les agences avaient pris un poids croissant, exagéré, dans la gestion des politiques économiques des grands pays industrialisés. L'annonce, lundi, par la même agence de notation, de la mise sous surveillance négative de quinze des dix-sept pays de la zone euro (lire page 4), à quelques jours du sommet européen qualifié de la dernière chance, a relancé les critiques. Et elles sont légitimes. Certes, les agences de notation font un travail difficile. Certes, elles n'ont pas de boule de cristal et se contentent de donner un avis lui-même critiquable. Il n'empêche, cette intervention lundi est passée comme un vrai coup de force, comme la volonté d'imposer à l'ensemble des gouvernements de la zone euro sa vision politique d'une Union monétaire optimale. Cela est d'autant plus discutable qu'elles ont péché dans le passé par incompétence dans la notation des produits toxiques, comportement qui a participé à plonger la planète financière dans le chaos avec la faillite de la banque américaine Lehman Brothers. Pourtant, on ne peut les rendre responsables de tous les maux d'un système financier qui accorde trop d'importance à quelques acteurs. Sait-on qu'il existe dans le monde 76 agences de notation, alors que les investisseurs ne prennent en compte que les oracles des trois plus connues (S&P, Moody's et Fitch) ? Certes, certaines sont sur des niches, leurs méthodes de travail sont souvent opaques et leur indépendance peut être discutée. Mais la concurrence est bien là. Faut-il alors les rendre responsables de la crise souveraine européenne ? Les vrais responsables et coupables ne sont-ils pas les gouvernements qui se sont succédé en Europe au cours des trente dernières années et ont laissé dériver les finances publiques par manque de courage politique ? Les opinions publiques n'ont-elles pas leur part de responsabilité également, refusant d'ouvrir les yeux pour s'épargner des efforts malheureusement inévitables ?